Как распределить накопления между вкладами и облигациями в 2026 году

Государственные облигации федерального займа по уровню риска сопоставимы с крупными вкладами, но предлагают более гибкие условия для заработка. При этом корпоративные бумаги с доходностью до 20% несут высокие риски дефолта, поэтому начинающим инвесторам стоит обходить их стороной. Главная опасность для новичка — покупка облигаций без учета даты погашения. Если средства могут потребоваться через несколько месяцев, замораживать их в долгосрочных бумагах на пять лет неразумно: при досрочной продаже возможны потери.

Другой важный фактор — налоги. Инвесторы часто забывают, что 13% удерживается как с купонов, так и с дохода от продажи бумаг, что заметно снижает реальную прибыль. Эксперт рекомендует не держать все деньги на вкладе, а проводить ревизию портфеля раз в полгода. Оптимальной стратегией для капитала от 500 тысяч до миллиона рублей считается пропорция 50/50: половину средств направляют в надежные облигации, треть — на депозит, а оставшуюся часть оставляют в ликвидном резерве на карте.